Оценка бизнеса – важнейший этап в деятельности любой компании, занимающейся производством товаров и услуг. Оценка бизнеса необходима для понимания руководством компании позиций бизнеса на рынке, а также для совершенствования системы управления и разработки стратегии развития компании.

Стоимость оценки бизнеса:

*Ценовая политика нашей компании позволила добиться оптимального сочетания цены и качества предоставляемых оценщиками услуг. Для ее разработки наши специалисты скурпулезно проанализировали все тарифы, предоставляемые аналогичными компаниями на оценочном рынке, и взяли за основу цены, которые рекомендованы Национальным Советом минимальных тарифов на проведение оценочных работ в РФ.

Цели проведения оценки бизнеса:

Перечень документов, необходимых для определения стоимости бизнеса

Список информации, необходимой для определения стоимости бизнеса.

Общая информация:

1. Краткая история компании и описание ее текущей деятельности. (Продукция — объемы, цены, сегменты за период 3-5 лет; примерное количество клиентов, их юридический статус). Если имеется;
2. Организационная структура управления компанией. Среднесписочная численность работающих на предприятии за последние три года;
3. Сведения об основных конкурентах предприятия с примерным указанием доли рынка. Если имеется;
4. Информация о наличии специфических (технологических, климатических, сезонных и др.) рисков в работе компании. Если имеется;

Юридическая информация;

1. Выписка из реестра владельцев именных ценных бумаг по лицевому счету. (ЕСЛИ АО);
2. Полные реквизиты юридического лица – собственника имущества;
3. Сведения о регистрации предприятия: свидетельство о регистрации, свидетельство о постановке на учет в налоговом органе;
4. Данные по аренде имущества (копии договоров аренды). Если имеется;
5. Устав общества с изменениями;
6. Реестр акционеров общества на последнюю дату составления. Если АО;
7. Сведения о начисленных и выплаченных дивидендах за последние 3-5 лет, и планы на текущий год. Если АО;

Бухгалтерская и экономическая информация

1. Формы №№ 1, 2 бухгалтерской отчетности по состоянию на дату проведения оценки;
2. Формы №№ 1, 2 бухгалтерской отчетности за последние 3 года (если история предприятия это позволяет; если нет – за доступный период);
3. Перечень основных средств предприятия на последнюю отчетную дату (те ОС, которые будут реализовываться вместе с бизнесом и которые обеспечивают основной процесс) с указанием наименования каждой единицы, даты ввода в эксплуатацию, первоначальной и остаточной стоимости.
   По движимому имуществу, включенному в состав основных средств: наименование, марка (модель), изготовитель (страна и фирма) состояние (рабочее/нерабочее), ориентировочный пробег (по автомобилям), технические характеристики (мощность, производительность, грузоподъёмность и др.);
   По недвижимости, включенной в состав основных средств: копии свидетельств о государственной регистрации права; копии технических паспортов, копии правоудостоверяющих документов на земельный участок (договор аренды земельного участка, свидетельство о государственной регистрации права);
4. Информация о составе кредиторской задолженности у предприятия (объем, дата возникновения, ожидаемый график погашения, валюта расчетов). Если имеется;

Данный перечень документов носит предварительный характер и может быть сокращен или расширен после переговоров и получения предварительной информации.
Копии документов, предоставляемые для оценки должны быть заверены печатью организации и подписью уполномоченного лица;

ТЕХНОЛОГИЯ ОЦЕНКИ СТОИМОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ (БИЗНЕСА)

1. На этапе «Определение объекта» осуществляется формулировка задания. Задание на оценку должно содержать: объект оценки, имущественные права на объект оценки, цель оценки, предполагаемое использование результатов оценки и связанные с этим ограничения, вид стоимости, дату, срок проведения оценки, допущения и ограничения, на которых должна основываться оценка.
2. Вторая стадия оценки – это заключение договора об оценке. На этом этапе оценки важно определить представителя заказчика, который будет подписывать договор об оценке и осуществлять приёмку отчёта, обеспечивать исходной информацией.
   Оценщик осуществляет сбор и анализ информации, необходимой для проведения оценки и определения стоимости объекта с использованием тех подходов и методов
3. Третья стадия процесса оценки – это выбор методов оценки и осуществление необходимых расчётов. При реализации этой стадии обосновывается возможность использования определённых подходов и методов, применимых для оценки конкретного объекта.
4. Оценщик для получения итоговой стоимости объекта оценки осуществляет согласование (обобщение) результатов расчёта стоимости объекта оценки при использовании различных подходов к оценке и методов оценки. При согласовании результатов расчёта стоимости объекта оценки учитывается вид стоимости, установленный в задании на оценку, а также суждения оценщика о качестве результатов, полученных в рамках примененных подходов.
5. По итогам проведения оценки составляется отчёт об оценке.

ОЦЕНКА СТОИМОСТИ ЦЕННЫХ БУМАГ

Ценной бумагой является документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении (Гражданский кодекс стр. 142).
Оценка стоимости ценных бумаг представляет собой упорядоченный, целенаправленный процесс определения величины рыночной стоимости ценной бумаги в денежном выражении, с учетом всех влияющих на нее факторов.

1. На первом этапе так же, как и при оценки бизнеса в целом, оценщик определяет цель оценки, изучает уставные документы компании эмитента, саму ценную бумагу, являющуюся объектом оценки, условия ее выпуска. Очень важно, чтобы условия выпуска, реквизиты оцениваемой бумаги не противоречили установленным законом требованиям.
2. Второй этап предполагает определение места оцениваемой бумаги в классификаторе ценных бумаг, что поможет определить общие закономерности оценки и ее особенности, обусловленные спецификой оцениваемого объекта.
3. На третьем этапе оценщик выбирает методы оценки и формирует информационную базу. Особое значение в информационной базе занимает нормативно-законодательный блок, так как выпуск, обращение и погашение ценных бумаг.
4. Четвертый этап включает анализ платежеспособности эмитента и проведение расчета необходимого стандарта стоимости по выбранному алгоритму и выведение итоговой величины.
5. На пятом этапе осуществляется проверка расчетов и составляется отчет об оценке в соответствии с действующими законами и стандартами.

ОЦЕНКА АВТОТРАНСПОРТА

Оценка автомобиля может проводиться для различных целей, таких как, оценка для органов соцзащиты (при постановке в очередь на жилье малоимущих граждан), для бухучета, оценка для нотариуса при оформлении наследства, для целей залога, рассмотрении дел в суде и для многих других.
Процедура оценки представляет собой определение ценности объекта с учетом его технического состояния и износа.
Основные этапы:

1. Заключение договора на оказание услуг по оценке автотранспортного средства, постановка задачи и определение сроков оценки.
2. Изучение квалифицированным оценщиком представленных документов и сведений, анализ информации. При этом во внимание также принимаются внешний вид и состояние основных комплектующих деталей и узлов, амортизация и износ (физический и функциональный);
3. На основании проведенных исследований производится оценка автотранспортного средства и составляется отчет. Отчет может быть использован для государственных органов, для нотариуса, для внутреннего учета юридического лица. Отчет об оценке стоимости автомобиля может быть подготовлен после детального ознакомления с документами на объект оценки, анализа рынка объекта оценки, выявления ценообразующих факторов, влияющих на объект оценки, расчета стоимости объекта оценки в рамках затратного, сравнительного и доходного подходов, согласования результатов оценки и вывода итоговой величины стоимости

ОЦЕНКА ЗЕМЕЛЬНЫХ УЧАСТКОВ

Оценка земли предполагает оценку земельного участка. По земельным участком понимают часть поверхности, границы которой описаны и удостоверены в установленном порядке уполномоченным государственным органом.
Процедура оценки включает в себя следующие этапы:

1. Этап 1. Заключение договора на проведение оценки.
   На этом этапе оценщик устанавливает следующие параметры оценки:
   • цель оценки;
   • стандарты оценки, в соответствии с которыми определяется стоимость;
   • правовой режим и объем оцениваемых прав на земельный участок (категория земель, разрешенное использование земельного участка; форма собственности; кадастровый номер; сервитуты и ограничения вещных нрав на земельный участок; наличие застройки; определение даты проведения оценки).
   • составление договора на оценку.
2. Этап 2. Сбор и анализ информации, необходимой для проведения оценки.
   Оценщик осуществляет сбор и анализ информации, необходимой для проведения оценки объекта оценки и существенной для определения стоимости объекта оценки, изучает количественные и качественные характеристики объекта оценки, проводит анализ политических, экономических, социальных и прочих факторов, оказывающих влияние на стоимость объекта оценки, проводит анализ рынка объекта оценки.
3. Этап 3. Применение подходов к оценке, включая выбор методов оценки и осуществление необходимых расчетов.
   Рыночная стоимость земельного участка определяется исходя из его наиболее эффективного использования, т.е. наиболее вероятного использования земельного участка, являющегося физически возможным, экономически оправданным, соответствующим требованиям законодательства, финансово осуществимым, и в результате которого расчетная величина стоимости земельного участка будет максимальной.
4. Этап 4. Согласование (обобщение) результатов применения подходов к оценке и определение итоговой величины стоимости объекта оценки.
   На этом этапе производится согласование результатов, полученных различными подходами оценки, и обосновывается заключение об итоговой величине рыночной стоимости оцениваемого объекта недвижимости.
   Окончательное заключение о стоимости объекта оценки выносится на основе обобщения, при котором проводятся:
   • итоговая проверка данных, на которых основывается оценка;
   • проверка обоснованности допущений, положенных в основу оценки;
   • проверка правильности расчетов;
   • согласование результатов, полученных разными подходами и единое окончательное заключение о рыночной стоимости.
5. Этап 5. Составление отчета об оценке.
   Результаты оценки должны быть оформлены в виде письменного отчета об оценке. Отчет об оценке — это документ доказательного значения, предназначенный для заказчика оценочных услуг и иных заинтересованных в результатах оценки лиц, содержащий итоговое заключение о стоимости объекта оценки.

Оценка зданий — это сложный и трудоемкий процесс, требующий высокой квалификации оценщика. Наиболее часто отчет об оценке стоимости здания заказывается для получения банковского кредита или определения стоимости для целей страхования.

Оценка сооружений— включает в себя оценку таких объектов, как резервуары, емкости, автодороги, мосты, кабельные линии, тоннели, трубопроводы, линии электропередач, железнодорожные пути, объекты благоустройства и т.п.

Классификация зданий и сооружений в зависимости от назначения, подразделяются на:

• жилые и социальные (общественные, лечебные, спортивные, культурные);

• промышленные, в т.ч. складская недвижимость;

• сельскохозяйственные (производственного и вспомогательного назначения);

• специальные (энергетические и коммунальные объекты, мостовые переходы);

• оборонные;

• заглубленные сооружения различных типов.

Оценка зданий и сооружений: основные этапы

1. Заключение договора на услуги по оценке имущественных комплексов. В договоре оговариваются цели, условия, сроки и стоимость экспертных услуг.
2. Определение количественных и качественных характеристик объектов:Анализ информации и документов, предоставленных Заказчиком;

   Визуальный осмотр строений и близлежащих территорий.

3. Проведение процедуры оценки с учетом следующих критериев:имущественные права и наличие обременений;

   местоположение здания или сооружения;

   физические характеристики объекта;

   текущее использование имущественного комплекса.

4. Глубокий анализ рынка аналогичной недвижимости (изучение макроэкономической и социально-экономической ситуации в конкретном районе, состояния и закономерности изменения соответствующего сектора рынка, динамики цен на аналогичные объекты и прочих факторов, влияющих на формирование стоимости при оценке зданий и сооружений).
5. Разработка оптимальных тактик и стратегий оценочных мероприятий с применением стандартных подходов – доходного, сравнительного и затратного.
6. Согласование полученных результатов и формирование итогового размера стоимости объекта.
7. Составление официального отчета и предоставление его Заказчику.

ОЦЕНКА МАШИН И ОБОРУДОВАНИЯ

Оценка стоимости машин и оборудования — это очень многообразный вид оценочной деятельности, отличающийся от прочих видов оценки исключительным разнообразием объектов оценки.

Оценка оборудования и машинотличается от других видов оценки разнообразием оцениваемых объектов. Так как это широкий спектр объектов — от офисного имущества до промышленного оборудования, которые относятся к категории движимого имущества.
Оценка машин и оборудования является если не единственным, то основным способом узнать объективную рыночную стоимость вашего движимого имущества. Оценке могут быть подвергнуты автомобили, станки, компьютеры, оргтехника и офисное оборудование, мебель, поточные линии, а также прочие предметы, которые можно обозначить понятием «Недвижимое имущество».
Основные этапы для проведения оценки стоимости машин и оборудования:

1. Заключение договора;
2. Определение стоимости аналогичных оцениваемому оборудованию объектов;
3. Установление степени изношенности оцениваемых объектов;
4. Анализ возможности получение прибыли от продажи или эксплуатации данного оборудования;
5. Составление отчета и передача его заказчику.

Окончательное установление рыночной стоимости объекта оценки происходит после комплексного анализа всех данных, полученных в ходе всех перечисленных изысканий.

ОЦЕНКА КАДАСТРОВОЙ СТОИМОСТИ ЗЕМЕЛЬ

Кадастровой оценкой земель называют набор действий технического и административного характера, которые направлены на определение кадастровой стоимости земельных участков конкретного муниципального образования на текущий момент времени.
Стандартная оценка кадастровой стоимости земель имеет несколько основных этапов:

1. заключение договора на проведение кадастровой оценки, включающего задание на оценку с приведенным в нем перечнем объектов недвижимости, подлежащих оценке;
2. сбор и анализ информации о рынке объектов оценки и обоснование выбора вида модели оценки кадастровой стоимости;
3. определение и сбор сведений о значениях ценообразующих факторов объектов оценки;
4. группировка объектов оценки;
5. сбор рыночной информации;
6. построение и анализ качества модели оценки;
7. расчет кадастровой стоимости;
8. отчета об определении кадастровой стоимости объектов оценки.

ОЦЕНКА КОММЕРЧЕСКОЙ (ОФИСНОЙ) НЕДВИЖИМОСТИ

К объектам коммерческой недвижимости относятся: офисные здания и помещения, залы для конференций и презентаций, банки и т.п.
Для классификации офисной недвижимости используются такие критерии: целевое назначение, возраст и расположение здания; архитектурное, конструкционное, планировочное и отделочное исполнение, инженерные решения, инфраструктура, система управления зданием, сервис и паркинг.
Оценка офисной недвижимости занимает от 1 до 2 недель. В течение этого времени специалисты осуществляют:

1. осмотр офисных помещений и сбор информации об их физических характеристиках;
2. анализ окружения объекта недвижимости;
3. анализ рынка офисной недвижимости;
4. выбор применяемых подходов и методов к оценке офиса с учетом его специфики;
5. непосредственно рыночная оценка офисных помещений;
6. составление отчёта об оценке.

Оценка офисных помещений включает в себя обязательный выезд специалиста-оценщика для фотографирования объекта оценки. Визуальный осмотр, наиболее точно передает состояние объекта оценки, что значительно повышает точность расчетов. Фотографии, документально подтверждают состояние объекта оценки, тем самым формируют доказательную базу отчета.

ОЦЕНКА НЕДВИЖИМОСТИ

Недвижимое имущество — это один из видов объектов гражданских прав, к которому относятся: земельные участки, участки недр, обособленные водные объекты и все, что прочно связано с землей, то есть объекты, перемещение которых без несоразмерного ущерба их назначению невозможно, ну и в том числе леса, многолетние насаждения, здания, сооружения, а также подлежащие государственной регистрации воздушные и морские суда, суда внутреннего плавания, космические объекты.
Проведение оценки включает в себя шесть базовых этапов˸

1. Заключение с заказчиком договора об оценке. При заключении договора об оценке оценщик предоставляет заказчику информацию о требованиях законодательства Российской Федерации об оценочной деятельности. Факт предоставления информации фиксируется в договоре об оценке;
2. Установление количественных и качественных характеристик объекта оценки. Оценщик осуществляет сбор и обработку˸ правоустанавливающих документов; информации о технических и эксплуатационных характеристиках объекта оценки; информации, а также другой информации, связанной с объектом оценки;
3. Анализ рынка, к которому относится объект оценки. Оценщик анализирует рынок, к которому относится объект оценки, его историю, текущую конъюнктуру и тенденции, а также выбирают аналоги объекта оценки, и обосновывает их выбор;
4. Выбор метода (методов) оценки в рамках каждого из всех возможных подходов к оценке и осуществление необходимых расчетов. Оценщик при проведении оценки используют следующие подходы;• затратный подход, основанный на определении денежных средств, необходимых для приобретения земельного участка и для создания точной копии объекта оценки;

   • сравнительный подход, предусматривающий определение равновесной цены на основании сравнения объекта с аналогичными объектами, проданными или предложенными на местном рынке недвижимости;

   • доходный подход, основанный на определении текущей стоимости будущих доходов от эксплуатации и перепродажи объекта оценки.

   Оценщик вправе самостоятельно определять в рамках каждого из подходов к оценке конкретные методы оценки.

5. Обобщение результатов, полученных в рамках каждого из подходов к оценке, и определение итоговой величины стоимости объекта оценки. Оценщик на базе полученных в рамках каждого из подходов к оценке результатов определяет итоговую величину стоимости объекта оценки;
6. Составление и передача заказчику отчета об оценке.

ОЦЕНКА ДЛЯ БАНКА

Оценщик, выполняя оценку для банков, руководствуется нормами действующего Законодательства РФ и специальными оценочными стандартами.
Основные особенности оценки для банков
Главная особенность оценки любого типа имущества, материальных и нематериальных активов для банка – это максимальная точность и объективность оценочных мероприятий.
Все оценочные мероприятия проводятся только на основании тщательно составленного договора с обязательным осмотром объекта оценки и его фотофиксацией. От Заказчика оценки требуется предоставление максимально объективной информации в необходимом объеме, а также четкая постановка целей и задач для оценочного процесса.
При оценке имущества, которое передается в залог частным лица, банки часто требуют от оценщика включать в отчеты расчет прогнозируемой цены и ликвидационной стоимости залогового имущества при условии сокращенного периода экспозиции.
Особенности оценки для банков различных видов недвижимости
При кредитовании юридических и физических лиц различные виды недвижимости являются самым приоритетным типом залога. Базовые критерии оценки недвижимости для банков – это рыночная конъюнктура объекта, его ликвидность и фактическая стоимость.
Например, при выдаче ипотечного кредита под квартиру, расположенную в новостройке без наличия свидетельства о собственности, эксперт оценивает не сам объект, а стоимость незавершенного строительства, выделяет долевое участие в строительстве и прописанные в ипотечном договоре права на недвижимость.
Оценка для банков различных типов недвижимости осуществляется на основании:

• заявления Заказчика и договора на проведение оценки;

• правоустанавливающих документов на объект недвижимости;

• документов, удостоверяющих права владельцев объекта и личность Заказчика оценки.

Наши подходы к оценке стоимости бизнеса:

Специалисты нашей компании руководствуются своим профессиональным мнением при выборе методов оценки бизнеса. В каждом конкретном проекте способы получения результатов и составления отчетов об оценке могут варьироваться в зависимости от: целей оценки, требований законодательства, пожеланий клиента и профессионального мнения экспертов. Базовые подходы к оценке бизнеса включают в себя: затратный, сравнительный и доходный. Тем не менее при осуществлении сложных проектов наши специалисты строят сложные финансовые модели прогнозируемых дисконтированных денежных потоков, прогнозные балансы, прогнозные отчеты о прибылях и убытках, находят терминальную стоимость. При дисконтировании эксперты нашей компании оценивают различные виды рисков и прогнозируемый рост индустрии в пост прогнозный период. Важной отличительной особенностью нашей компании является то, что мы вникаем в суть бизнеса наших клиентов, что позволяет наиболее точно строить наши прогнозы и находить текущую рыночную стоимость. Для этого у нас есть как свои специалисты, с опытом работы в реальном секторе, так и сеть партнеров, которые могут предоставить свои знания и опыт в отдельно взятой отрасли.

Опыт работы специалистов ООО «ВЕАКОН Проперти Групп» в области оценки имущества многогранен и включает работы по оценке движимого и недвижимого имущества, в том числе крупных имущественных комплексов, логистических и торговых центров, нефтегазовых компаний, промышленных холдингов, элеваторов и т. д.

Ответы на популярные вопросы:

Оценка бизнеса производится в следующих случаях:

• оценка бизнеса для интенсификации инвестиционного финансирования и залогового кредитования;
• для оценки имущества приватизируемого предприятия;
• оценка бизнеса для реструктуризации компании;
• оценка бизнеса для купли-продажи акций и иных ценных бумаг с ограниченным или отсутствующим рынком;
• для предпродажной оценки и подготовки санируемых компаний (оказание консультационной помощи конкурсным управляющим);
• оценка бизнеса при конвертации акций и иных ценных бумаг при реорганизации акционерных обществ;
• оценка бизнеса при выкупе обществом акций по требованию акционеров;
• оценка бизнеса для расчета эффективности дополнительной эмиссии акций;
• оценка бизнеса при оптимизации стоимостной структуры имущественного комплекса;
• оценка бизнеса при разрешении имущественных споров;
• оценка бизнеса для определения рыночной стоимости инвестиционного проекта;
• для оценки рыночной стоимости уставного капитала вновь учреждаемой компании;
• для оценки надежности трендов в изменении рыночных котировок открытых компаний;
• при определении оценочной стоимости и проработки продажной цены закрытых компаний и компаний с недостаточно ликвидными акциями.

Мы можем оказать следующие услуги по оценке бизнеса:

1. Оценка предприятия
2. Оценка имущества предприятий
3. Оценка производственных предприятий
4. Инвестиционная оценка предприятий
5. Оценка инвестиционных проектов
6. Оценка ООО
7. Оценка ЗАО (ПАО)
8. Оценка активов
9. Оценка основных средств (ОС)
10. Оценка при слияниях
11. Оценка для выкупа
12. Оценка ликвидационной стоимости
13. Оценка для взносов в уставной капитал
14. Оценка для МСФО
15. Оценка залога
16. Оценка для приватизации
17. Оценка месторождений
18. Оценка банков